भारतीय निवेशकों के सामने आज बड़ा सवाल है, सुरक्षित पोस्ट ऑफिस स्कीम्स चुनें या हाई रिस्क वाले शेयर बाजार में दांव लगाएं? पिछले पांच सालों में स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड्स ने कमाल कर दिखाया है। औसतन 22 से 28 प्रतिशत सालाना रिटर्न देने वाले ये फंड्स, कुछ मामलों में 35 प्रतिशत तक की जबरदस्त कमाई करा चुके हैं। वहीं पोस्ट ऑफिस की योजनाएं 7.5 प्रतिशत के आसपास रिटर्न देती हैं, जो जोखिम मुक्त लेकिन सीमित हैं।
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स्मॉल कैप फंड्स का शानदार प्रदर्शन
2021 से 2026 तक छोटी कंपनियों पर फोकस करने वाले स्मॉल कैप फंड्स ने बाजार की तेज रफ्तार का पूरा फायदा उठाया। क्वांट स्मॉल कैप फंड ने 28.4 प्रतिशत, निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप ने 27.1 प्रतिशत और बंधन स्मॉल कैप ने 26.3 प्रतिशत का औसत रिटर्न दिया। अगर आपने पांच साल पहले हर महीने 15,000 रुपये का एसआईपी इनमें किया होता, तो नौ लाख के निवेश पर 19 लाख से ज्यादा की पूंजी बन जाती।
ये फंड्स छोटी कंपनियों के शेयरों में पैसा लगाते हैं, जो ग्रोथ के मामले में बड़े प्लेयर्स को पीछे छोड़ देती हैं। हालांकि बाजार के उतार-चढ़ाव से ये सबसे ज्यादा प्रभावित होते हैं। हालिया सुधार में एक साल के रिटर्न निगेटिव दिखे, लेकिन लंबी अवधि में इनका पोटेंशियल बेमिसाल है।
पोस्ट ऑफिस स्कीम किसी है?
दूसरी तरफ पोस्ट ऑफिस सरकारी गारंटी के साथ आता है, जहां रिस्क नाममात्र का है। पांच साल की टाइम डिपॉजिट पर 7.5 प्रतिशत, रेकरिंग डिपॉजिट पर 6.7 प्रतिशत ब्याज मिलता है। टैक्स बचत के लिए 80सी का लाभ भी है। दस हजार रुपये मासिक आरडी पर पांच साल बाद करीब 6.8 लाख रुपये जमा होते हैं। लेकिन महंगाई दर 5-6 प्रतिशत काटने पर असली कमाई महज 1-2 प्रतिशत रह जाती है। ये स्कीम्स रिटायरमेंट या बच्चों की पढ़ाई जैसे लक्ष्यों के लिए सुरक्षित हैं, पर वेल्थ क्रिएशन में पीछे रह जाती हैं।
रिस्क और रिवार्ड का संतुलन
स्मॉल कैप में रिटर्न ज्यादा लेकिन वोलेटिलिटी भी ऊंची है। शॉर्ट टर्म में नुकसान हो सकता है, जबकि पोस्ट ऑफिस स्थिर लेकिन धीमा। लिक्विडिटी स्मॉल कैप में बेहतर है, पर लॉक-इन पोस्ट ऑफिस में होता है। टैक्स के लिहाज से स्मॉल कैप पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन 12.5 प्रतिशत है, जबकि पोस्ट ऑफिस टैक्स छूट देता है।
नई निवेश स्ट्रैटेजी अपनाएं
विशेषज्ञों का कहना है कि मिक्स्ड अप्रोच बेस्ट है। पोर्टफोलियो का 60 प्रतिशत पोस्ट ऑफिस में रखें सुरक्षा के लिए, बाकी 40 प्रतिशत स्मॉल कैप में ग्रोथ के लिए। एसआईपी से शुरू करें, हर महीने 5,000 रुपये डालें, रुपी कॉस्ट एवरेजिंग से जोखिम कम होगा। कम से कम सात साल होल्ड करें और टॉप फंड्स जैसे निप्पॉन या क्वांट चुनें। अपनी रिस्क प्रोफाइल जांचें, फाइनेंशियल एडवाइजर से सलाह लें। बाजार अभी सुधार के दौर में है, लेकिन लॉन्ग टर्म आउटलुक मजबूत दिख रहा है। स्मार्ट निवेशक यही संतुलन बनाकर वेल्थ बढ़ा रहे हैं।
